สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) ได้ฟ้องผู้ประกอบการชาวเท็กซัสรายหนึ่ง โดยกล่าวว่าเขาระดมทุนได้ 12.3 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนราว 150 ราย ด้วยการสัญญาผลกำไรจากบอทเทรดดิ้งที่ใช้งานด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) แต่บอทเหล่านั้น “ไม่มีอยู่จริง”
- ประเด็นสำคัญ:
-
- SEC ระบุว่า Nathan Fuller ระดมทุน 12.3 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนประมาณ 150 ราย โดยใช้บอทเทรดดิ้ง AI หลอกตั้งแต่ปี 2022 ถึง 2024
-
- มีเพียงราว 380,000 ดอลลาร์ คิดเป็น 3% ของเงินทั้งหมด ที่ถูกนำไปซื้อคริปโทจริง ขณะที่ 6.2 ล้านดอลลาร์ถูกกล่าวหาว่าถูกนำไปใช้ผิดวัตถุประสงค์
-
- คดีนี้ต่อยอดจากกระแสการบังคับใช้กฎหมายในปี 2026 ที่มุ่งเป้าโครงการคริปโทธีม AI และอาจนำไปสู่การสั่งคืนทรัพย์ที่ได้มาโดยมิชอบได้
ปฏิบัติการ “Crypto Arbitrage” ที่สร้างบนคำโกหก
จากคำฟ้องที่ยื่นเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม SEC กล่าวหาว่า Nathan Fuller ดำเนินโครงการผ่าน Privvy Investments LLC และชื่อที่ถูกใช้แฝง ได้แก่ Privvy Investments และ Gateway Digital Investments ตั้งแต่ช่วงอย่างน้อยเดือนตุลาคม 2022 ถึงราวกลางปี 2024 Fuller ถูกกล่าวหาว่าขายผลประโยชน์ในลักษณะร่วมทุนแบบพาสซีฟ (passive joint-venture interests) ในสิ่งที่เขาอธิบายว่าเป็นการทำคริปโทอาร์บิทราจ โดยขับเคลื่อนด้วยบอทเทรดดิ้งปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เป็นกรรมสิทธิ์
Image source: SEC.gov
บอทดังกล่าวที่ Fuller บอกกับนักลงทุน สามารถสแกนตลาดคริปโทได้ตลอด 24 ชั่วโมง คาดว่าจะทำการซื้อขายแบบความถี่สูงสำหรับกลยุทธ์อาร์บิทราจ และจำกัดความสูญเสียด้วยโค้ด stop-loss ในช่วงเวทีการขาย Fuller มีคำสัญญาที่ดึงดูดสายตาเกี่ยวกับผลตอบแทนระหว่าง 40% ถึง 50% ภายใน 30 ถึง 45 วัน (และในบางกรณีมากกว่า 100% ภายในเวลาไม่ถึง 1 เดือน) แต่ในความเป็นจริง SEC ระบุว่า บอทเหล่านั้นไม่ได้เป็น “AI” และไม่ใช่ซอฟต์แวร์สำหรับการเทรดที่ใช้งานได้จริง
คำอธิบายการไหลของเงินของหน่วยงานกำกับฯ ชัดเจนอย่างยิ่ง จากเงิน 12.3 ล้านดอลลาร์ที่ Fuller ระดมได้จากนักลงทุนประมาณ 150 ราย มีเพียงราว 380,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 3%) เท่านั้นที่เคยถูกใช้เพื่อซื้อคริปโท และการซื้อขายเหล่านั้นถูกทำโดยไม่มีบอทที่ถูกโฆษณา และไม่ก่อให้เกิดกำไร ที่เหลือ SEC กล่าวหาว่าถูกเบี่ยงออกไป
เงินไปอยู่ที่ไหนจริงๆ
Fuller ถูกกล่าวหาว่าฉ้อโกงนำเงินอย่างน้อย 6.2 ล้านดอลลาร์ไปใช้ส่วนตัว รวมถึงการซื้อบ้าน และการใช้จ่ายกับการพนัน การเดินทาง และยานพาหนะ นอกจากนี้ อีก 5.5 ล้านดอลลาร์ถูกกล่าวหาว่าถูกนำไปใช้ในลักษณะจ่ายผลตอบแทนแบบคล้ายแชร์ลูกโซ่ โดยใช้เงินฝากจากนักลงทุนรายใหม่เพื่อจ่ายให้กับผู้สนับสนุนรายก่อนหน้า ซึ่งเป็นกลไกคลาสสิกที่ทำให้แผนการลักษณะนี้ยังอยู่ได้ จนกว่ามีเงินก้อนใหม่จะเริ่มแห้ง
เมื่อเริ่มมีนักลงทุนถามให้ถอนเงิน SEC ระบุว่า Fuller ยิ่งก้าวลึกเข้าไปในความหลอกลวงมากขึ้น เขาถูกกล่าวหาว่าสร้างรายงานบัญชีปลอมที่แสดงกำไรที่ไม่มีอยู่จริง อ้างถึงหน่วยงานที่ไม่มีตัวตน และแม้กระทั่งใช้ AI เพื่อสร้างจดหมายจากบริษัทตรวจสอบบัญชีที่ถูกอ้างว่าเป็นผู้ตรวจสอบ โดยระบุว่าบัญชีของนักลงทุนอยู่ระหว่างการทบทวน และจะถูกชำระเป็นเงินออกในภายหลังให้กับกองทรัสต์
คดีนี้สอดคล้องกับรูปแบบที่หน่วยงานกำกับฯ เตือนซ้ำๆ ในปี 2026 เนื่องจากผู้ฉ้อโกงได้นำ “AI” มาเป็นคำติดปากแฟชั่นทับกับการหลอกลงทุนแบบเดิมๆ เมื่อปีที่แล้ว Bitcoin.com News รายงานว่า SEC เข้าตรวจสอบคดีที่เกี่ยวกับบุคคลสำคัญในวงการเทรดดิ้ง AI ที่ถูกกล่าวหาว่าอยู่เบื้องหลังแชร์ลูกโซ่ระดับโลกมูลค่า 198 ล้านดอลลาร์ ก่อนหน้านั้น หน่วยงานกำกับฯ ได้ตั้งข้อกล่าวหากับบุคคล 4 คน เกี่ยวกับแชร์ลูกโซ่คริปโทระดับโลกมูลค่า 295 ล้านดอลลาร์ ที่หลอกลวงนักลงทุนมากกว่า 100,000 ราย
เมื่อเทียบกับบริบทดังกล่าว คำร้องเรียนของ Privvy ถือว่า “เล็ก” ในเชิงมูลค่า แต่สะท้อนภาพชัดของมุมมองเรื่อง AI ที่เจ้าหน้าที่กำลังจับตาอยู่ในขณะนี้
ความหมายของข้อกล่าวหา
SEC ตั้งข้อกล่าวหา Fuller ฐานละเมิดบทบัญญัติเรื่องการลงทะเบียนและการห้ามฉ้อโกงตามกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง หน่วยงานกำลังมุ่งขอคำสั่งห้ามถาวรเพื่อไม่ให้เขากระทำการฝ่าผืนในอนาคต เรียกคืนผลประโยชน์ที่ได้มาโดยมิชอบพร้อมดอกเบี้ย และค่าปรับทางแพ่ง คดีลักษณะนี้ยังอาจดำเนินควบคู่กับการสืบสวนทางอาญาได้ แม้คำฟ้องฉบับนี้จะเป็นการดำเนินคดีแพ่งก็ตาม
สำหรับนักลงทุน เหตุการณ์นี้คือเครื่องเตือนใจว่าคำสัญญาผลตอบแทนรายเดือนแบบตัวเลขสองหลักที่รับประกันได้ โดยเฉพาะเมื่อถูกห่อหุ้มด้วยการอ้างถึงอัลกอริทึมที่เป็นกรรมสิทธิ์แบบคลุมเครือ ยังคงเป็นสัญญาณอันตรายที่น่าเชื่อถือที่สุดในโลกการเงิน “ป้าย” บอทเทรดดิ้ง AI กลายเป็นคำที่ถูกใช้เป็นเครื่องมือประกอบที่นิยมอย่างยิ่ง เพราะเป็นเรื่องยากสำหรับผู้สนับสนุนรายย่อยในการตรวจสอบ และทำได้ง่ายในการแต่งแต้มด้วยศัพท์เทคนิค
ขณะนี้เรื่องดังกล่าวกำลังถูกส่งต่อผ่านระบบศาลของรัฐบาลกลาง ซึ่ง Fuller จะมีโอกาสตอบโต้ข้อกล่าวหา หาก SEC ชนะ คำเยียวยาที่อาจเกิดขึ้นรวมถึงการคืนเงินให้แก่นักลงทุนที่ถูกหลอก อย่างไรก็ตาม ในคดีแชร์ลูกโซ่ การได้เงินคืนมักเป็นเพียงสัดส่วนเล็กๆ ของความสูญเสีย เมื่อเงินถูกใช้ไปแล้ว
