Філіппінська SEC випустила припис про припинення протиправної діяльності щодо криптовалютної торгової афери BG Wealth

• Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) Філіппін видала наказ про припинення та відмову BG Wealth за невідповідність вимогам і позначила її як фінансове шахрайство.

Після приблизно року роботи в кількох юрисдикціях, зокрема в США, Самоа та на Філіппінах, філіппінський регулятор — Securities and Exchange Commission (SEC) — нарешті видав наказ про припинення та відмову проти BG Wealth Sharing Ltd. Через підрозділ Enforcement and Investor Protection Department він зобов’язав компанію, включно з її керівництвом, представниками та промоутерами, зупинити транзакції та маркетингову діяльність.

What is BG Wealth

BG Wealth is a crypto scam ring founded and operated by Stephen Beard, a self-proclaimed professor and investment guru. According to the Washington State Department of Financial Institutions (DFI), the company marketed itself as an investment group and “the world’s largest hedge fund.”

The fake investment firm enticed people to join its social media channel, particularly on Facebook. From there, its operators urged unsuspecting victims to join its group via messaging apps such as WhatsApp, Telegram, Signal, or Bonchat, where they encouraged them to invest in an associated trading platform, DSJ Exchange.

ADVERTISEMENTInitially, BG Wealth gradually builds its members’ confidence by generating “advanced trading signals” with “zero risk.” These eventually translate into unrealized gains in their DSJ accounts of up to $1,500 for every $2,000 invested.

In reality, the perpetrators are allegedly just doctoring all the exchange’s data to make it appear that actual trading is taking place and that its users are benefiting from its sophisticated strategy. Meanwhile, BG Wealth immediately siphons all the money investors have poured into DSJ into its own bank accounts.

Overall, it’s a clear Ponzi scheme since it generates revenue only from new users to pay out older ones. The scam eventually unraveled when various regulators flagged BG Wealth’s activities, and users began having trouble withdrawing their funds. DSJ mysteriously freezes during those attempts, masking the issue as a mere technical glitch rather than a measured exit scam from the culprits.

ADVERTISEMENTWhat’s worse, as the Federal Bureau of Investigation (FBI) seized its platforms, BG Wealth made a last-ditch effort to demand “advanced fees” from users with frozen funds to supposedly help them withdraw their money.

Підстави для наказу про припинення та відмову

Bitpinas повідомив, що філіппінська SEC встановила: діяльність BG Wealth порушує Securities Regulation Code (SRC) і Financial Products and Services Consumer Protection Act (FCPA). Агентство використало знаковий тест Howey як основу для наказу про припинення та відмову, постановивши, що відсутність у компанії реєстрації та ліцензії на продаж або пропозицію цінних паперів у її публічній пропозиції становить фінансове шахрайство.

Дивно, що останній наказ SEC зосередився лише на аспекті дотримання вимог у бізнесі BG Wealth. Хоча він і зазначав, що фінансове шахрайство включає оманливі звернення, зокрема фінансові піраміди типу Ponzi, він не повторив попередніх висновків про те, що бізнес працював як складна схема Ponzi.

ADVERTISEMENT