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SKハイニックス：ADR上場により43兆ウォンを調達する見通し。
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排斥された状態からハリウッドを席巻するまで、バイトダンスのSeedanceは何をしてきたのか？？
今やハリウッドはこんな感じになっている：
例えばこの95分の長編映画『Hell Grind』（地獄の製粉所）は、Higgisfield AIが制作したもの。
そしてこのAIファンタジーシリーズ『骸骨編年史』は、6つの独立したストーリーラインと多数のキャラクターを含んでいる：
この人物の表情の繊細さ、光と影の落ち方、壮大な背景。
知らなければ『ゲーム・オブ・スローンズ』を見ていると思うだろう。
そう、あなたが見ているこれらはすべて、ハリウッドの様々な独立系映画製作者がSeedanceビデオモデルを使って生成したものだ。
つまり、うちのSeedanceはすでにハリウッドを完全に席巻しているのだ〜
しかし、今年の2月、Seedance 2.0で生成されたブラッド・ピットとトム・クルーズの屋上の喧嘩シーンは、ハリウッドに「終わった」と言わせたのだ。

現代自動車傘下のボストンダイナミクス社のアトラスが、2026年ワールドカップで初めて競技場に公開登場し、スター選手の祝福を真似てボールを渡した。これは量産化への重要な一歩を示している。同社は2028年までにジョージア州の工場で年間3万台を生産する計画で、芝生などの実環境テストを通じて工場レベルのデータを蓄積し、研究室から実環境への応用を推進する。

ダイヤモンドの熱伝導率は約2000～2200 W/(m·K)で、銅の5倍、シリコンの約15倍、熱膨張は約1.1 ppm/Kでシリコンと整合し、高熱伝導、低熱応力、電気絶縁性を兼ね備え、3大放熱ニーズを同時に満たす材料と見なされている。AIチップ用ダイヤモンド放熱板の市場は2026年に約87億元、2030年には592億元に達し、年間成長率は50%超となる見込み。中国の人造ダイヤモンド生産量は世界全体の95%以上を占め、産業チェーンは工業用研磨材から機能性放熱材へと高度化している。

亚太科技株の反発は鈍く、資金の循環が続く中、AI相場の持続可能性が再び疑問視されている。日経平均は横ばい、Kospiは下落、日米の債券利回りは上昇し、日本国債の複数年限が数年ぶりの高値を更新。米国と欧州の株価先物は方向性が分かれ、ドル高が進み、円は圧迫されている。金は安定、原油は下落。市場は決算シーズンによるAI投資の収益性検証を待ち、エネルギーとマクロ見通しに注目している。

シリコンバレーとウォール街のエリートが推進するAI主導の教育ブームが盛り上がっており、Alpha SchoolやForge Prepなどの新しい学校では、年間7万5000ドルの学費で、AIを活用した個別指導とプロジェクトベースの学習が従来の詰め込み教育に取って代わり、「教師」を「ガイド」に変えている。裕福な親たちがこうした学校に殺到し、従来の私立教育に打撃を与えているが、その効果に関する長期データはまだなく、教育界では意見が分かれており、短期的な見通しは不透明である。

今週の米国債発行額は1190億ドル、3年・10年・30年物入札は連休後の需要不透明感に直面し、テイルが発生した場合、中期・長期金利が上昇する可能性がある。原油価格の下落がエネルギーインフレを緩和し、10年金利は4.46%まで低下。6月のFOMC議事要旨とウォーシュ氏のフォワードガイダンス弱体化が政策経路の不確実性をもたらし、カーブはスティープ化が続く見込み。ISMサービス業指数が弱ければ入札の支援材料となる。

三星電子とSKハイニックスは、HBMにおけるハイブリッドボンディングの導入スケジュールを再評価している。当初はHBM4での導入を予定していたが、厚さの緩和と放熱代替案の出現により、時期は16層のHBM4E、あるいはそれ以降に遅れる可能性がある。厚さはHBM3Eの720ミクロンから775ミクロンに増加し、HBM5などでは約1000ミクロンにまで拡大する。I/O密度はさらに向上し、HBM4では2048、HBM5Eでは4096に達する見込みだ。両社はまた、放熱器ソリューション（HPB、iHBM）のテストを行っており、ハイブリッドボンディングの実際の需要はI/Oが突破した後に本格化する。

日本股市与企业盈利持续改善，外资涌入、日元走弱推高旅游和企业受益。但普通日本人因物价上涨和实际购买力下降而缩减支出，市场乐观与民众感受之间出现裂痕。真正的复苏取决于财富能否向家庭层面传导。

英特尔は、一部のコンシューマー向けおよびサーバー向けプロセッサの値上げを発表し、値上げ幅は30～50ドル（Core Ultra 7 270K/250K Plus）から数百ドル、さらには1000ドル以上に及び、Emerald Rapids Xeon 8000シリーズでは最大1300ドル以上の値上げとなった。非Plusモデルは価格据え置きであり、この値上げはコスト上昇に加え、特定のSKUに対する旺盛な需要を反映しており、サーバー側での変動が特に顕著で、AI需要がコストを押し上げていることを示している。

作者 | 黄昱
7月6日、具身智能企業星動紀元は新たな10億元の資金調達の完了を発表した。
わずか2か月の間に、この清華系ロボット企業は集中的に25億元の資金調達を行い、具身智能分野において資本が引き続きトッププロジェクトに集中する一つのサンプルとなった。
ウォールストリート・ジャーナル（华尔街见闻）の不完全な統計によると、今年に入ってから星動紀元は累計で50億元近くの資金調達を完了している。
2026年3月に10億元の資金調達を完了した際、市場関係者によれば、星動紀元の評価額はすでに100億元を突破したとされる。
関係筋によると、星動紀元の今回の資金調達は誠通基金が主導し、江西国控、国元股権、渝富中新基金、杭州資本など複数の大型国有資本が共同で参加、中金雷诺、九坤創投、弘毅投資、君泰資本、盛赫資本がフォローした。既存株主である厚雪資本、清控天誠、千山資本は引き続き追加投資を行った。
星動紀元は2023年8月に設立され、清華大学の交叉

全球のルビジウム・セシウム及びその化合物市場は、2025年に約3.46億ドル、2032年には12.5億ドルに成長し、CAGRは約20.4%、市場規模は約百億人民元級と予測されています。二大寡占企業がセシウム塩の63.9%、ルビジウム塩の97.8%を合計で掌握します。需要はペロブスカイト太陽電池の浸透と宇宙太陽光発電から来ており、2026～2030年のルビジウム塩需要のCAGRは最大94%、原子時計市場のCAGRは約29%に達する見込みです。2026～2028年には、ルビジウム・セシウム塩の需給が16トンの微増から急速に1,684トンの不足に転じ、業界は「スーパーサイクル」の出発点に入っています。

高盛周报称对冲基金继续净卖出科技股，已连四周。市场已从“买入一切AI”转向追求质量与执行力，芯片等高贝塔动量组合两周下跌19%。原因包括再平衡与仓位轮动，非对AI叙事的否定。区域方面日本净卖出创纪录，中国基金逆势跑赢。对未来风险偏好较为乐观，年底标普500约在7500–8000点，利率路径观望分歧。

本稿は、約7週間の間に世界の石油輸送市場で見られた3つの局面を整理する。①5月初旬から6月中旬にかけて停戦期待の高まりにより運賃は低下したが、依然として歴史的平均を上回った。②6月中旬に停戦合意が成立した後、運賃が急騰し、中東～中国航路などで顕著な上昇が見られ、海峡の航行も回復した。③6月下旬に状況が再び緊迫化し、海上攻撃と撤退ラッシュにより航行が不安定になり、運賃が急速に下落し、市場の信頼感が激しく変動した。

2026年の世界光通信チップセット市場は110億ドル超と予想、2025-2030年のCAGRは17%に達する。国産代替が加速し、工信部は高速光モジュールをAI演算力・6Gの核心下位ハードウェアと位置づけ、2028年にはハイエンド200G EMLチップの自給率目標45%。InP基板の不足は70%超、世界の生産能力の90%が日米3社に独占され、国産6インチInPの自給率は5%未満。シリコンフォトニクスは2026年に光モジュール市場の50%以上を占め、TFLNは産業化元年を迎える。

三星第2四半期の利益は約86兆ウォン、前年比17〜18倍に急増、メモリ価格上昇とAI需要増加が要因。DRAM/NANDの販売価格は前期比約44％/53％上昇、賞与引当金を計上すると利益は圧迫される可能性。アップルの値上げが需要弾力性への懸念を強める。両社は約2兆ドルの増産を発表し、Anthropicとの提携とSKハイニクスの米国預託証券（ADR）上場を推進、楽観的な見方が広がるがサイクルリスクも存在。

07月05日 - 07月13日当週の注目経済イベント一覧、以下は全て北京時間です。
今週の注目点：
マクロデータと政策面では、7月9日に中国の6月CPI・PPIが発表され、市場は価格の「K字型乖離」が続くか注目。同日、FRBが6月FOMC議事録を公表。これは新議長ウォーシュが初めて議長を務めた会合の記録であり、半数以上の委員が年内利上げを予想している中、議事録がタカ派基調を確定させるかどうかが、世界の資産価格に直接影響を与える。さらに、米国は60カ国に対する追加関税に関する公聴会を開催し、貿易摩擦の新たな変数は無視できない。サウジメディアによると、米イラン新たな協議が11日にパキスタンで開催される予定。
資本市場では、智譜（Zhipu）、MiniMax、天数智芯（Sky Computing）の合計で850億香港ドル超のロックアップ解除圧力があり、AIユニコーンの希少性プレミアムは初の試練に直面。立訊精密（Luxshare Precision）、三環集団（Sanhuan Group）などの大型IPOが同時に香港市場に上場し、香港株式市場の流動性に注目。

市場は価格上昇に対する認識を、単純な「値上がりしたら誰を買うか」から、価格上昇の背景にある需給や構造的な理由を理解することへとシフトしつつある。単一の製品価格上昇は下流の需要を圧迫する可能性があるが、光モジュールは技術の進化やアーキテクチャのアップグレードにより単位あたりのコストを下げつつ市場全体を拡大し、「単価上昇、単位コスト低下」という健全な成長サイクルを形成するため、長期的な持続可能性がより高い。