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SemiAnalysisは、米国の電力網の残存利用可能容量が2027年にマイナスになると警告しており、データセンターはもはや公衆電力網に依存できなくなり、業界は自家発電に転換する。2026年から2030年にかけて、米国のデータセンターの電力消費は21GWから84GWに増加する一方、同期間の電力網の年間平均利用可能信頼容量は約15GWに過ぎず、需給ギャップは拡大し続けている。NERCは2027年から2030年の年間ピーク不足が20GWを超えると推定し、ゴールドマン・サックスは2027年までにデータセンターの電力消費が2025年比で2倍以上になると予測している。この電力不足により、数百億ドル規模の自家発電市場が生まれ、2025年の世界の非常用発電機市場は約128億ドル、2030年には210億ドルを突破する可能性がある。

7月6日より、メインボードのリスク警告株の値幅制限上限が5%から10%に引き上げられます。上海市場のファンドの終値は14:57-15:00の集合競売に変更され、時間外固定価格取引が全A株およびETFに拡大されます。深セン取引所はマーケットメーカーを導入し、大口取引時間を調整し、時間外固定価格取引の適用範囲をA株/ETFに拡大し、規律を強化します。北京取引所は時間外固定価格取引を新設し、リスク警告と上場廃止株式の規則を整備し、異常変動の監視を強化します。投資家は新規則に注意し、リスク警告株の取引に合理的に参加すべきです。

米国商務省がAnthropic Fable 5に対する輸出制限を解除した後、Fable 5は再び利用可能になったが、新たに追加された安全分類子により、ほとんどのコーディング・デバッグ要求がOpus 4.8へ格下げされ、中核能力が著しく弱体化した。分析によれば、能力の約50%しか開放されていない。業界では、これはむしろ制限付きの開放であり、「能力は利用可能だが、制御可能でなければならない」という新たな規制パラダイムを反映していると広く見なされている。

韓国国民年金（NPS）は国内株式のリバランス操作を再開する見通しで、韓国株式市場の資金繰りに対する新たな懸念を引き起こしている。
「コリア・ヘラルド」（The Korea Herald）が6月30日に報じたところによると、KOSPIが最近大幅に上昇したことを受け、国民年金が保有する韓国株式の比率が年間目標配分を明らかに上回っており、複数の証券会社は、同基金が7月から韓国株式の段階的な売却を開始し、最も悲観的なシナリオでは売却規模が最大74.4兆ウォン（約480億米ドル）に達する可能性があると予想している。
このニュースを受け、水曜日のKOSPIは1.4%高で寄り付いた後急落し、一時4%下落したが、最終的には2%超の下落で取引を終えた。
その後、当局が緊急に釈明に出た。国民年金理事長のキム・ソンジュ氏は7月1日、「国民年金のリバランスと74兆ウォン売却爆弾の真相」と題する記事を発表し、市場で流布されているいわゆる「74.4兆ウォン売

6！ロボットもスキルを学べるようになった。
つい先ほど、NVIDIAがロボットの継続的な成長を可能にするスキルライブラリを公開した——
ASPIREだ。
簡単に言うと、ASPIREはロボット版のCoding Agentのようなものだ。
GPTがあなたのプロンプトや作業記録を再利用可能なスキルに練り上げるのと同じように、ASPIREはロボットの失敗と修正を繰り返し呼び出せる経験として蓄積する。
ただし、レビューするのはコードではなく、ロボットの操作プロセスだ。
ロボットがタスクを実行するたびに、ASPIREは認識、ナビゲーション、把持、衝突、動作計画といったプロセスをすべて記録する。
その背後で呼び出されるGPT / Claudeは、研究者のようにタスクのどこに問題があるかを判断し、プログラムを反復改善する。もし成功すれば、蓄積された経験をスキルに書き込む。

米国プライベートエクイティ大手KKRと韓国SKグループは、約13億ドル（約2兆ウォン）と評価される再生可能エネルギーの合弁プラットフォームを共同設立すると発表した。この提携は、近年韓国の再生可能エネルギー分野で最大規模の統合取引の一つとみられ、AIデータセンターや半導体産業の拡大に牽引されるクリーン電力需要に向けて、グローバル資本が加速的に展開していることを浮き彫りにしている。
7月1日、CNBCによると、このプラットフォームの初期運営設備容量は約1.7ギガワットで、長期的には10ギガワットへの拡大を計画しており、理論上は約100基の100メガワット級大型AIデータセンターに安定した電力を供給できる。
プラットフォームはKKRが経営管理権を掌握し、SKグループ傘下の風力、太陽光、燃料電池資産を統合する。SKグループは株式投資家として参加し、将来的には双方の協議により経営権を獲得するオプションを留保する。
市場アナリストは、今回の提携が明確なシグナルを発信していると指摘する。すなわち、

7月1日、中国の主要な新エネルギー自動車ブランドの上半期の業績が一斉に発表され、全体として前年同期比の増加傾向が続いた。
しかし、年間目標の観点から見ると、目標を開示したすべてのブランドの上半期達成率は50%を超えておらず、ほとんどが30%から40%の範囲に集中している。
6月、零跑汽車(Leapmotor)は世界で93,376台の納車台数で新興EVメーカーの販売首位を維持し、前年同期比95%増となり、ブランドの月間記録を更新した。蔚来汽車(NIO)と小鵬汽車(XPeng)はそれぞれ40,597台（前年同期比62.9%増）と40,126台（前年同期比15.9%増）を納車し、両社とも4万台を突破した。鴻蒙智行(Harmony Intelligent Mobility)は50,624台で「5万台+」の陣営に復帰した。理想汽車(Li Auto)は30,895台で前年同期比・前月比ともに減少を記録した。
上半期の達成率を見ると、蔚来汽車の約41.9%の達成率は、目標を開示したブランドの中で唯一40%を超えている。理想汽車は約39.68%で、下半期の月平均は

上半期、海外資金が中国資産を継続的に増加させ、韓国はETFを通じてA株と香港株を大量に購入し、5G、半導体、AI、及び広範な指数に焦点を当てている。米国上場の中国ハイテクETFにも継続的な純流入があり、関連ファンドの規模は顕著に拡大している。国際資本は総じて中国テクノロジーの長期的な潜在力を高く評価しており、ソブリン・ファンドや機関投資家はAIインフラ投資及び国産サプライチェーンの高度化を強調し、半導体装置やハードウェアなどの分野への厳選投資を推奨している。

Switch交換チップはAI計算クラスタの「ニューラルネットワーク」であり、GPU、サーバー、I/O間の高帯域幅転送とルーティングを担当し、その性能がクラスタの拡張性、レイテンシ、計算リソース利用率を直接決定します。世界のPCIeスイッチ市場は約28億ドルで、2034年には69億ドルに増加し、Broadcomは世界の商用スイッチチップ市場の70％以上を占めています。AIが核心的な競争領域となる中で、国産代替は商業的な課題であるだけでなく、国家安全保障の問題でもあります。

6月30日、AnthropicはClaude Sonnet 5を発表しました。
これは中級モデルで、Sonnetシリーズの中で「最も働き者」です。エージェント能力テストSWE-bench Proで63.2点を記録しました。フラッグシップOpus 4.8の69.2点との差はわずか6点です。別の次元では、大学院生レベルの推論テストGPQA-AAA v2で、Sonnet 5がOpus 4.8を上回りました。
価格設定がより重要です。割引期間中、入力100万トークンあたり2ドル、出力10ドルです。Opus 4.8の対応価格は5ドルと25ドルです——Sonnet

韓国株式市場は今年上半期、世界が注目する急騰相場を演じたが、この祝祭の内部構造はますます深まる懸念を呼んでいる。
今年上半期、韓国総合株価指数（KOSPI）の累積上昇率は101.14%に達し、世界主要株価指数の中でトップとなった。しかし、聯合ニュースが聯合Infomaxのデータを引用したところによると、外国人投資家は同期間に純売却額が148兆3000億ウォンに上り、過去最大の同期間純売却規模を記録した。一方、個人投資家は約99兆2000億ウォンを純買い入れ、機関投資家は約35兆ウォンを純買い入れ、個人投資家が外国人投資家の売りを引き受ける主力となっている。
この「外国人投資家の資金流出、個人投資家の買い支え」という構図に加え、レバレッジETFの爆発的な成長が、市場の平静な表面の下でシステムリスクを蓄積させている。ゴールドマン・サックスは最新のレポートでKOSPIの動きを「巨大な自己強化型のフィードバック・ループ」と表現し、韓国を軸とする

日本財務省副大臣のMimura氏は、最近の円相場への介入を擁護し、効果は明らかであり、米国も黙認どころか支持していると述べた。円は約40年ぶりの水準まで下落し、市場では当局が再び介入する可能性があるとの見方が広がっている。2回の介入後も円は再び弱含み、当局は米国との頻繁な連絡を強調し、介入を変動抑制の重要な手段とみなしている。市場は164～165円のレンジでの再介入ポイントに注目している。

老鳳祥（ラオ・フォンシャン）は、マイバッハの高級品に関連する株式投資を終了した。
6月30日、老鳳祥は公告で、その子会社である老鳳祥香港有限公司がマイバッハ・ラグジュアリー・アジアパシフィック有限公司（MAP）への株式投資を終了し、関連する解除契約を締結したと発表した。
その理由は、Maybach Icons of Luxury GmbH（MIOL）が中国上海に設立した持株子会社である邁巴赫商貿（上海）有限公司に、中国でのマイバッハ高級品の商業活動を展開することを承認したためである。
この取り決めの実施に伴い、MAPの既存のビジネスモデル、業務範囲、およびブランドライセンス条件が変更されたため、各当事者は協議の上、元の株式投資取り決めを終了することにした。
これに基づき、老鳳祥の協力方法も同時に調整された。その子会社である老鳳祥臻品商貿（上海）有限公司は、邁巴赫商貿（上海）有限公司と新たなブランド代理契約を締結し、引き続き負担する

韓国の半導体基板業界は利益圧縮に直面しており、サムスンとSKハイニックスは下半期に値下げを計画し、年初の値上げ幅を元に戻す予定である。中堅基板メーカーは利益が圧迫され、研究開発と生産能力への投資が制限される可能性がある。KPCAは値下げの延期とコスト連動メカニズムの拡大を求め、政府と産業が長期的かつ持続可能なサプライチェーン協力の枠組みを構築するよう推進している。

ハードテック企業のIPOブームが証券会社の投資ロジックを再構築している。長鑫科技、宇樹科技、長江存儲などの注目プロジェクトが次々と上場プロセスを進める中、市場における証券会社セクターの価格設定の物語は根本的に変化しつつある――単なる「強気相場の旗手」から、大量のハードテック株式を保有する「割引版テック株バスケット」へと格上げされている。
水曜日、A株の証券会社セクターが再び急騰し、天風証券、国盛証券、華安証券など複数の銘柄がストップ高となり、金融株全体が上昇した。この動きは孤立したイベントではない。上海証券報の以前の報道によると、今回の相場で最も重要な変化である「証券会社を買うことは、割引されたテック株のバスケットを買うことに等しい」という取引ロジックが市場で急速に広がっている。
この物語の反復を駆動する核心は、科創板の強制フォロー投資制度と、大手証券会社によるハードテック株式への深い布石の現実である。開源証券は最新の業界詳細レポートで、今回の大投資銀行の主軸は単純なIPOサイクルの回復ではなく、科技

ガラス基板はAIチップの先進パッケージング新領域となり、群創、京東方、友達がそれぞれ布陣し、早ければ2028年に量産開始。群創はTGV検証を完了、2028年のEP売上高は約200億台湾ドルを見込む；京東方は2027年に50億元を投資しライン建設、2028年量産予定、EPは約50億元；友達はLEOアンテナとCPOに注力するが、短期的な貢献は不透明。大宗パネルは2028年まで依然として業績を牽引し、TV値上げサイクルは終盤に近づき、株価評価は将来の期待を反映済み。

7月1日、世界半導体業界は再び値上げラッシュに突入した。芯聯集成は2026年第3四半期に製品を15%～25%値上げすると発表し、年内2回目の値上げとなる。斯達半導、揚傑科技、士蘭微などの国内大手も値上げ通知を出し、7月1日よりIGBT、SiC MOSFETなどのパワー半導体モジュール及び個別デバイスを15%から値上げする。これに先立ち、3月～4月にはTI、インフィニオン、STマイクロエレクトロニクス、NXPなどが第1回目の値上げ通告を行い、AIサーバー電源などの製品で20%～85%の値上げ幅となった。上半期には世界で20社以上のメーカーが値上げを発表し、国内外のメーカーが第2回目の値上げに追随している。

シリコンフローが正式に香港メインボードへの上場申請を提出。6月にOneFlowの知的財産権を買収し、分散型推論能力を強化するとともに、株式会社に改編。中核となるのはオープントークンサービスをミドルウェアとし、パブリッククラウドとローカルデプロイをカバーする。2024～2025年の収入は急速に成長し5533万元に達したが、粗利率は39.4%から-24.0%に低下。これは計算資源のレンタルコストが急増し、損失が拡大したため。同社はアリババ、ファーウェイなどから出資を受け、複数の分野の資本も参画。上場後は推論エンジンの最適化と前期コストの償却により収益性の改善を目指す。

6月下旬、韓国株式市場は極端なレバレッジによる嵐で激しく変動し、KOSPIはまず最高値を更新した後に暴落し、複数回のサーキットブレーカーが発動された。サムスン電子とSKハイニックスの合計のウェイトは約60％に達し、市場をレバレッジ化された半導体コールオプションにしており、調整局面はレバレッジETFによって増幅された。韓国市場では信用取引と場内外のレバレッジメカニズムが緩やかであり、規制当局がブルーチップ株のレバレッジETFを承認した後、関連商品が急速に増加した。