ทองคำแท่งปิดที่ 4,328.92 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในวันที่ 5 มิถุนายน ลดลง 3.25% ในวันเดียว ขณะที่แบรนด์เครื่องประดับทองในประเทศรวมถึง Zhou Dafu, Zhou Shengsheng และ Lao Fengxiang รายงานว่าราคาลดลงคืนวันที่ 6 มิถุนายนอยู่ที่ 36–39 หยวนต่อกรัม การปรับลงดังกล่าวเกิดหลังรายงานการจ้างงานสหรัฐเดือนพฤษภาคม ซึ่งเพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่งในบัญชีไม่ใช่ภาคเกษตร (nonfarm payroll) ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นราว 70% จากเดิมประมาณ 50% ตอนนี้ราคาทองคำได้ถอยกลับลงมาสู่ระดับที่ครั้งล่าสุดเห็นปลายปี 2025 โดยลบกำไรส่วนใหญ่ที่สะสมมาตั้งแต่วันที่ 29 มกราคมที่ราคาทองคำต่างประเทศทำจุดสูงสุดที่ 5,535.6 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ รวมถึงระดับสูงในประเทศที่สอดคล้องกันอยู่ที่ 1,708–1,722 หยวนต่อกรัม
แบรนด์ทองในประเทศรายงานราคาทองปรับลง 36–39 หยวนต่อกรัมในวันที่ 6 มิถุนายน
Zhou Dafu ระบุว่าราคาทองคำเครื่องประดับมาตรฐานอยู่ที่ 1,323 หยวนต่อกรัมในวันที่ 6 มิถุนายน ลดลง 37 หยวนจาก 1,360 หยวนของวันก่อนหน้า Zhou Shengsheng รายงาน 1,315 หยวนต่อกรัม ลดลง 39 หยวนจาก 1,354 หยวน ขณะที่ Lao Fengxiang ระบุ 1,316 หยวนต่อกรัม ลดลง 36 หยวนจาก 1,352 หยวน สัญญาทองคำ COMEX ลดลง 3.35% ปิดที่ 4,353.90 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในวันที่ 5 มิถุนายน สะท้อนการปรับตัวลดลง 1.62% ตั้งแต่ต้นปี เงินสปอตเงินร่วง 8.09% สู่ 67.885 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ และสัญญาเงิน COMEX ลดลง 8.08% สู่ 67.995 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลง 5.5% ตั้งแต่ต้นปี
ราคาทองคำถอยกลับจากจุดพีควันที่ 29 มกราคมที่ 5,535.6 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์
ทองคำในตลาดโลกทำจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 29 มกราคม ปิดที่ 5,535.6 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ราคาปลีกทองคำเครื่องประดับในประเทศปรับตามแรงบวก โดย Lao Miao Gold, Zhou Shengsheng และ Lao Fengxiang รายงานราคาวันนั้นที่ 1,722 หยวนต่อกรัม, 1,708 หยวนต่อกรัม และ 1,713 หยวนต่อกรัม ตามลำดับ เมื่อเทียบกับจุดสูงสุดของปี ราคาต่อกรัมของทั้ง 3 แบรนด์ลดลง 401 หยวน, 393 หยวน และ 397 หยวนตามลำดับ ณ วันที่ 6 มิถุนายน
นักลงทุนรายหนึ่งคือคุณหวาง (Ms. Wang) ซื้อเครื่องประดับทองมากกว่า 30 กรัมในวันที่ 5 พฤษภาคม โดยอิงจากราคาวันที่ 6 มิถุนายน เธอคำนวณว่าหากรอไว้จะประหยัดได้เกือบ 5,000 หยวน นักลงทุนอีกรายหนึ่งรายงานว่าปิดสถานะขาดทุน 86,000 หยวน หลังจากถือกำไรตั้งแต่เริ่มต้นที่ 40,000 หยวน ก่อนจะลดลงจนขายออกที่ขาดทุน 20,000 หยวน
ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐเดือนพฤษภาคมทำให้โอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed เพิ่มเป็น 70%
สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (U.S. Bureau of Labor Statistics) เปิดเผยรายงานการจ้างงานเดือนพฤษภาคมในช่วงเย็นของวันที่ 5 มิถุนายน โดยระบุว่า จำนวนคนทำงานในภาคที่ไม่ใช่ภาคเกษตร (nonfarm payrolls) เพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่งเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยภาคเอกชนเพิ่ม 120,000 และภาครัฐเพิ่ม 52,000 อัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 4.3% ในเดือนพฤษภาคม และแกว่งตัวอยู่ในช่วงแคบ 4.3%–4.5% นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2025 ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ความน่าจะเป็นโดยนัยของตลาดที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นราว 70% หลังการเผยแพร่รายงาน จากเดิมก่อนข้อมูลอยู่ที่ประมาณ 50%
Bart Melek หัวหน้ากลยุทธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ของ TD Securities ระบุว่า: "ข้อมูล nonfarm payroll ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไป ราคาพลังงานยังอยู่ในระดับสูง และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อมีนัยสำคัญ ทำให้ Fed แทบไม่มีความเต็มใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ในบริบทนี้ ต้นทุนในการถือครองทองกำลังกลายเป็นเรื่องที่สูงขึ้นเรื่อยๆ"
Morgan Stanley และ JPMorgan ปรับลดเป้าราคาทองลง
Morgan Stanley ปรับลดเป้าหมายทองสำหรับครึ่งปีหลังสู่ 5,200 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในช่วงปลายเดือนเมษายน จากเดิมที่เคยคาดไว้ที่ 5,700 ดอลลาร์สหรัฐ ธนาคารระบุว่าความตึงเครียดเชิงภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยจริง (real interest rates) สูงขึ้น และการเลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ส่งผลให้ทองกลับไปมีความสัมพันธ์เชิงลบแบบคลาสสิกกับอัตราดอกเบี้ยจริง JPMorgan ปรับประมาณการราคาเฉลี่ยทองสู่ 5,243 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ จาก 5,708 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ รายงานของ JPMorgan ระบุว่า ตลาดโลหะมีค่าเข้าสู่ช่วงรอดูสถานการณ์ โดยความสนใจของนักลงทุนเย็นลงอย่างชัดเจน ขณะเดียวกันยังคงเป้าหมายไตรมาส 4 ไว้ที่ 6,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์
Ping An Securities ระบุในรายงานวิจัยว่า คาดว่าทองคำจะคงแนวโน้มที่ผันผวนในเดือนมิถุนายน ท่ามกลางศูนย์กลางราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นและแรงกดดันเงินเฟ้อในต่างประเทศที่เริ่มปรากฏขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ธนาคารกลางทั่วโลกกลับมาสะสมทองอีกครั้งในเดือนเมษายน โดยธนาคารกลางโปแลนด์ยังคงเป็นผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุด และธนาคารกลางจีนบันทึกการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 18 ติดต่อกัน รายงานชี้ว่า ในระยะสั้น สถานการณ์เชิงภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางกำลังยกให้ศูนย์กลางราคาน้ำมันสูงขึ้น และแรงกดดันเงินเฟ้อในต่างประเทศค่อยๆ ปรากฏ ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่อราคาทอง ส่วนในระยะกลาง เมื่อปัญหาการคลังของสหรัฐเข้มข้นขึ้นและสถานะเครดิตของดอลลาร์อ่อนแอลง ทำให้กรอบการกำหนดราคาทองในระยะกลางและระยะยาวยังคงเดิม และสนับสนุนมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มราคาทองในระยะกลางและระยะยาว
คำถามที่พบบ่อย
เกิดอะไรขึ้นกับราคาทองคำในวันที่ 5–6 มิถุนายน?
ทองคำแท่งปิดที่ 4,328.92 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในวันที่ 5 มิถุนายน ลดลง 3.25% ในวันเดียว แบรนด์ทองเครื่องประดับในประเทศรายงานว่าราคาลดลง 36–39 หยวนต่อกรัมในวันที่ 6 มิถุนายน โดย Zhou Dafu อยู่ที่ 1,323 หยวนต่อกรัม Zhou Shengsheng อยู่ที่ 1,315 หยวนต่อกรัม และ Lao Fengxiang อยู่ที่ 1,316 หยวนต่อกรัม
ทำไมราคาทองคำถึงร่วงหลังรายงานการจ้างงานสหรัฐเดือนพฤษภาคม?
จำนวน nonfarm payrolls ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่ง เกินกว่าที่ตลาดคาด และอัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 4.3% หลังรายงานเผยแพร่ในวันที่ 5 มิถุนายน ความน่าจะเป็นโดยนัยของตลาดที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นราว 70% จาก 50% ส่งผลให้ต้นทุนในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองสูงขึ้น
การคาดการณ์ราคาทองคำของสถาบันคืออะไร?
Morgan Stanley ปรับลดเป้าหมายครึ่งปีหลังสู่ 5,200 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ จาก 5,700 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงปลายเดือนเมษายน JPMorgan ปรับประมาณการราคาเฉลี่ยสู่ 5,243 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ จาก 5,708 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ขณะที่ยังคงเป้าหมายไตรมาส 4 ไว้ที่ 6,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์
