Morgan Stanley Investment Management เปิดตัวกองทุนสำรองสเตเบิลคอยน์ เพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นของสถาบันสำหรับโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัลที่เป็นไปตามข้อกำหนด การเคลื่อนไหวครั้งนี้ตอกย้ำความพยายามขยายไปสู่การโทเคไนซ์และผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับคริปโตมากขึ้น ขณะที่การเข้ามามีส่วนร่วมในตลาดเพิ่มขึ้น
ประเด็นสำคัญ:
- Morgan Stanley เปิดตัวกองทุนเพื่อรองรับผู้ออกสเตเบิลคอยน์ที่ต้องการโซลูชันการลงทุนสำรองที่สอดคล้องตามกฎและมีสภาพคล่อง
- การเติบโตของสเตเบิลคอยน์ผลักดัน Morgan Stanley ให้ขยายกลยุทธ์สินทรัพย์ดิจิทัลและข้อเสนอด้านสภาพคล่องสำหรับสถาบัน
- โครงการด้านการโทเคไนซ์สะท้อนว่า Morgan Stanley ก้าวหน้าในการบูรณาการบล็อกเชนเข้ากับผลิตภัณฑ์ด้านเทรเชอรีและแพลตฟอร์มการลงทุนในคริปโต
กองทุนสเตเบิลคอยน์ของ Morgan Stanley มุ่งเจาะความต้องการสำรองของสถาบัน
Morgan Stanley Investment Management ประกาศเมื่อวันที่ 23 เมษายนถึงการเปิดตัว Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX) ซึ่งเป็นกองทุนตลาดเงินของรัฐบาล ผลิตภัณฑ์นี้อยู่ภายใต้ทรัสต์ Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds ได้รับการออกแบบเพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดการลงทุนสำรองของสเตเบิลคอยน์ ภายใต้กฎหมาย Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) Act
Fred McMullen ผู้ร่วมหัวหน้าฝ่าย Global Liquidity ของ Morgan Stanley Investment Management กล่าวว่า:
“เรายินดีที่จะมอบโซลูชันการลงทุนใหม่ให้แก่ตลาด โดยมุ่งตอบสนองความต้องการของผู้ออกสเตเบิลคอยน์”
Stablecoin Reserves Portfolio มอบตัวเลือกกองทุนตลาดเงินที่มีคุณสมบัติให้แก่ผู้ให้บริการ payment stablecoin สำหรับการลงทุนสำรองที่จำเป็นเพื่อค้ำประกัน payment stablecoins ที่ยังคงค้างชำระ กองทุนมีเป้าหมายเพื่อการรักษามูลค่าทุน สภาพคล่องรายวัน และรายได้ปัจจุบันสูงสุด ขณะเดียวกันยังคงมูลค่าสุทธิของสินทรัพย์ (net asset value) คงที่ที่ 1.00 ดอลลาร์ กองทุนจัดสรรสินทรัพย์เฉพาะไปยังเงินสด ตั๋วเงินคลังสหรัฐ (U.S. Treasury bills) ตั๋วสัญญาใช้เงิน (notes) และพันธบัตรที่มีวันครบกำหนด 93 วันหรือน้อยกว่า นอกจากนี้ยังรวมถึงสัญญาซื้อคืนแบบข้ามคืนบางส่วนที่มีหลักประกันเป็นหลักทรัพย์ของ U.S. Treasury หรือเงินสด McMullen ชี้ให้เห็นการเติบโตในภาคธุรกิจ โดยกล่าวถึงการเพิ่มขึ้นของผู้ออกสเตเบิลคอยน์ และปริมาณสินทรัพย์ที่ถืออยู่ในสเตเบิลคอยน์ที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง
การโทเคไนซ์และกลยุทธ์ Bitcoin ETF ขยายแรงผลักดันสินทรัพย์ดิจิทัล
Amy Oldenburg หัวหน้ากลยุทธ์สินทรัพย์ดิจิทัลของ Morgan Stanley เน้นย้ำการขยายการเข้าถึงโซลูชันการลงทุนดิจิทัลทั่วทั้งองค์กร เธอกล่าวถึงความพยายามในการพัฒนาวิธีการใหม่ ๆ ในการทำงานกับผู้ออกสเตเบิลคอยน์ในฐานะส่วนหนึ่งของการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินให้ทันสมัยมากขึ้น ความคิดริเริ่มนี้มีเป้าหมายเพื่อยกระดับประสบการณ์ของลูกค้าสถาบัน ขณะเดียวกันก็สนับสนุนโครงสร้างตลาดที่กำลังเปลี่ยนแปลง Stablecoin Reserves Portfolio ต่อเติมให้กับกลยุทธ์สินทรัพย์ดิจิทัลที่ดำเนินอยู่ของบริษัท ในเดือนเมษายน Morgan Stanley Investment Management ยังได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์คริปโตที่ซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์ (exchange traded product) เป็นครั้งแรก คือ Morgan Stanley Bitcoin Trust ซึ่งมีเป้าหมายติดตามผลการดำเนินงานของ bitcoin
บริษัทได้เดินหน้าความคิดริเริ่มด้านการโทเคไนซ์ก่อนหน้านี้ในช่วงต้นปีด้วยเช่นกัน โดยเปิดตัวหุ้นคลาส DAP ภายใน Treasury Securities Portfolio ซึ่งออกแบบมาเพื่อเข้าร่วมในโครงการการโทเคไนซ์บันทึกที่มิเรอร์ของ BNY หุ้นดังกล่าวเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม LiquidityDirect และ Digital Asset ของ BNY โดยมูลค่าจะแสดงอยู่บนบล็อกเชน ขณะที่บันทึกอย่างเป็นทางการยังคงได้รับการดูแลโดย BNY McMullen กล่าวว่า:
“แม้ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น แต่การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ล่าสุดเหล่านี้สะท้อนถึงความมุ่งมั่นของเราในการพัฒนาโซลูชันที่เหมาะสมและทันท่วงที ซึ่งอาจตอบโจทย์ความต้องการของนักลงทุนที่กำลังเปลี่ยนแปลงในตลาดที่เป็นดิจิทัลมากขึ้น”
Stablecoin Reserves Portfolio ต่อยอดจากความพยายามในการขยายข้อเสนอด้านสินทรัพย์ดิจิทัล และตอบโจทย์ความต้องการของสถาบัน
การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการเปิดตัว Morgan Stanley Bitcoin Trust ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ bitcoin แบบ exchange-traded ที่ติดตามผลการดำเนินงานของ BTC ผลิตภัณฑ์นี้มีค่าธรรมเนียมผู้สนับสนุน (sponsor fee) 0.14% และใช้ Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate ที่เด่นชัด Ric Edelman ที่ปรึกษาทางการเงินชื่อดังกล่าวว่า นักวางแผนการเงิน 16,000 รายของ Morgan Stanley สามารถช่วยรองรับกระแสสินทรัพย์คริปโตรูปแบบใหม่ผ่านกลยุทธ์ ETF ของบริษัท โดยชี้ให้เห็นว่าการเข้าถึงของที่ปรึกษาอาจส่งผลต่อการกระจายสินค้า โครงสร้างค่าธรรมเนียมยังทำให้ผลิตภัณฑ์อยู่ในตำแหน่งที่แข่งขันได้ภายในกลุ่ม bitcoin ETF ขณะที่บริษัทต่าง ๆ ยังคงปรับข้อเสนอท่ามกลางความต้องการของนักลงทุนที่เปลี่ยนแปลงและการมีส่วนร่วมในตลาดที่เพิ่มขึ้น
